【満期償還】クラウドクレジット 東欧金融事業者支援ファンド17号が満期時報告

 東欧金融事業者支援ファンド17号【為替ヘッジあり】がこのたび満期償還を迎えたのことで満期時報告が開示されました
出資金総額　:　JPY 29,090,000.-
うち投資金額　　　:　JPY 27,300,965.-
うちヘッジ担保金　:　JPY 1,454,500.- (USDJPY? 110.82)
うち運用手数料　  :　JPY 334,535.-

===運用開始時の状況===
グループ会社貸付実行日　:　2017年4月4日
グループ会社貸付金額　　:　EUR 229,902.86?
適用直物EURJPYレート　  :　118.75
適用先物EURJPYレート　　:　118.05
グループ会社貸付期間　　:　2017年4月4日から2017年10月25日
資金運用日数　　　　　　:　204日
グループ会社貸付金利（年利）　:　13.0%

===運用終了時の状況===
予定グループ会社返済利息額　:　EUR 16,704.17
実現グループ会社返済利息額　:　EUR 16,704.17
運用目標達成率　　　　　　　:　100.0%
実現元利金返済額　　　　　　:　EUR 246,607.03
グループ会社負担外為両替手数料　:　EUR 0.00
出資者返済原資　　　　　　　:　EUR 246,607.03
適用直物EURJPYレート　　　  :　118.05
ヘッジ担保金払戻額　　　　　:　JPY 1,495,318.- (USDJPY 113.93)
円貨換算出資者返済原資　　　:　JPY 30,607,277.-
ファンドの実現利回り　　　　:　9.2% (期間：2017年4月4日～2017年10月31日)
募集時期待利回り　　　　　　:　9.1% (期間：2017年4月4日～2017年10月31日)

運用者コメント

　本ファンドはユーロ建てで当初の予定通りの期待利回りを達成して満期を迎えることとなりました。
　一方で、運用開始時に元利金部分に円ヘッジ取引をしていた（約定レート： 1ユーロ当たり118.05円）ため、運用開始時に１ユーロ当たり118.75円だった換算レートが運用終了時に１ユーロ当たり134.35となり円安が進行した中で為替差益を享受することができませんでした。
　それらを踏まえた円建ての運用成績は全体で1,517,277円の利益（＝30,607,277円 -29,090,000円）となりました。
　なお、実現収益がファンド募集時に見込んでいた9.1％の期待利回りを上回り9.2%となった理由として、ヘッジ担保金にかかわる為替差益が上げられます。
　ヘッジ取引開始時に担保金として営業者に預託した1,454,500円は、営業者が当時の為替レート、1ドルあたり110.82円でドルに交換してヘッジ取引業者に預託しておりましたが、分配時点では為替レートが1ドルあたり113.93円と円安に進行したため、為替差益が発生しました。具体的には40,818円（=1,495,318円 - 1,454,500円）の益が出ています。
　その一方でファンド販売時点で見込んでいたユーロ・円の為替予約コストに対してファンド運用開始時の為替予約コストが上昇しました。具体的には、募集時の想定が「円プレミアム65銭（＝ユーロ・円の直物レートに対して65銭円高の価格で為替予約が可能）」だったのに対して、実際のコストが「円プレミアム70銭（＝ユーロ・円の直物レートに対して70銭円高の価格で為替予約が可能）」となった。
　これにより、当該ファンドにおいて出資者返済原資 EUR 246,607.03に対して12,330円の
コストが想定よりも発生しています。
　為替予約のコストが若干増加してしまったのですが、この程度であれば十分ファンド自体の利益でカバーできるレベルですね。利回り自体が相対的に高いことがクラウドファンディング商品の特徴でもあるのでまあこの程度のリスクはしょうが無いかとも思います。

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【満期償還】クラウドクレジット 東欧金融事業者支援ファンド13号が満期時報告

 東欧金融事業者支援ファンド13号がこのたび満期償還を迎えたのことで満期時報告が開示されました。
出資金総額　:　JPY 11,470,000.-
うち投資金額　　:　JPY 11,338,095.-
うち運用手数料　:　JPY 131,905.-

===運用開始時の状況===
グループ会社貸付実行日　:　2017年4月20日
グループ会社貸付金額　　:　EUR 97,022.89
適用直物EURJPYレート　  :　116.86
適用先物EURJPYレート　  :　なし
グループ会社貸付期間　  :　2017年4月20日から2017年10月25日
資金運用日数　　　　　  :　188日
グループ会社貸付金利（年利）　:　13.0%

===運用終了時の状況===
予定グループ会社返済利息額　:　EUR 6,496.55
実現グループ会社返済利息額　:　EUR 6,496.55
運用目標達成率　　　　　　　:　100.0%
実現元利金返済額　　　　　　:　EUR 103,519.44
グループ会社負担外為両替手数料　:　EUR 271.46
出資者返済原資　　　　　　　:　EUR 103,790.90
適用直物EURJPYレート　　　  :　133.68
円貨換算出資者返済原資　　　:　JPY 13,874,767.-
ファンドの実現利回り　　　　:　43.1% (期間：2017年4月20日～2017年10月31日)
募集時期待利回り　　　　　　:　10.5% (期間：2017年4月20日～2017年10月31日)

運用者コメント

　本ファンドはユーロ建てで当初の予定通りの期待利回りを達成して満期を迎えることとなりました。また、運用開始時に１ユーロ当たり116.86円だった為替換算レートが運用終了時に１ユーロ当たり133.68円となり円安が進行した結果、円建てでの運用成績がファンド募集時の期待利回りを大きく上回りました。
　やっぱり円安進行中の時は為替ヘッジ無しの商品の方が安全ですね。まあ為替の先読みや流動性も鑑みて運用期間が短く設定されているというのが私募ファンド独自の考え方なので初めてクラウドクレジットで投資する方は為替ヘッジ無しの商品がお勧めですね。

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【満期償還】クラウドクレジット 東欧金融事業者支援ファンド12号が満期時報告

 2017年11月8日に東欧金融事業者支援ファンド12号がこのたび満期償還を迎えたのことで満期時報告が開示されました。

出資金総額　:　JPY 9,630,000.-
うち投資金額　　:　JPY 9,519,255.-
うち運用手数料　:　JPY 110,745.-

===運用開始時の状況===
グループ会社貸付実行日　:　2017年4月4日
グループ会社貸付金額　　:　EUR 80,651.15
適用直物EURJPYレート　 :　118.03
適用先物EURJPYレート 　:　なし
グループ会社貸付期間　 :　2017年4月4日から2017年10月25日
資金運用日数　　　　　 :　204日
グループ会社貸付金利（年利）　:　13.0%

===運用終了時の状況===
予定グループ会社返済利息額　:　EUR 5,859.91
実現グループ会社返済利息額　:　EUR 5,859.91
運用目標達成率　　　　　　　:　100.0%
実現元利金返済額　　　　　　:　EUR 86,511.06
グループ会社負担外為両替手数料　:　EUR 226.86
出資者返済原資　　　　　　　:　EUR 86,737.92
適用直物EURJPYレート　　　  :　133.68
円貨換算出資者返済原資　　　:　JPY 11,595,125.-
ファンドの実現利回り　　　　:　38.1% (期間：2017年4月4日～2017年10月31日)
募集時期待利回り　　　　　　:　10.7% (期間：2017年4月4日～2017年10月31日)

運用者コメント

 　本ファンドはユーロ建てで当初の予定通りの期待利回りを達成して満期を迎えることとなりました。また、運用開始時に１ユーロ当たり118.03円だった換算レートが運用終了時に１ユーロ当たり133.68円となり円安が進行した結果、円建てでの運用成績がファンド募集時の期待利回りを大きく上回りました。

　結果着地利回りが10.7%とは大きな利回りですね。クラウドクレジットは海外投資が中心で投資する国も今回のファンドは東欧という発展途上国なのでこのくらいの利回りでも十分に稼働することができるのだと思います。元本償還時に円安に進んでいればプラスで為替差益が享受できるのですが、ここはおまけ程度の考えていた方が無難だと思います。

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【募集開始】トラストレンディング 債権担保付ローンファンド86号

　トラストレンディングが2017年11月8日に債権担保付ローンファンド86号が募集開始となりました。

応募状況　￥40,100,000
募集金額　￥40,100,000
最低成立額　￥1,000,000
募集期間
　開始　2017-11-08 19:00:00
　終了　2017-11-24 23:59:59

【本借入人の概要】

　本借入人は東京都内の不動産デベロッパーで、既にトラストレンディングで貸付、返済及び完済実績のある企業です。同社は流動性の高い東京都心５区（千代田区、中央区、港区、新宿区、渋谷区）及び城南エリア（品川区、目黒区、大田区、世田谷区）において、最寄駅から徒歩１０分圏内の土地を取得し、ＲＣマンションを建設後、主に金融機関等の富裕層顧客に当該マンション１棟を売却するビジネスモデルを展開しています。（但し、売却は金融機関等の顧客に限りません。）
　借入人が保有している後記不動産を担保に、同社の事業・運転資金を以下の要項で募集。

【本借入の目的】

　借入人は上記のとおり、流動性の高いエリアの物件を対象に土地（場合によっては建物付）を取得しマンションを建設します。最終的な出口である本物件の売却をスムーズに行うためには、他のエリアに比べて賃料の変動が少なく、入居が見込める都内人気エリア（都心５区・城南エリア）で駅近に立地していることが重要であると本借入人は考えているとのこと。当然そうした不動産は他の不動産デベロッパーも探している為、一般市場に出回ることなく業者間のみで売買されることが少なくありません。借入人は主に、そうした不動産を即時に取得するための機動的な資金を確保するため、物件を担保に供し、借入を希望しているようです。

貸付金額　40,000,000円
貸付利率　10.00%
運用利回り（税引前）　8.00%
営業者報酬　2.00%
借入期間　4ヶ月
返済方法　元金一括返済（期限前償還あり）
担保　有(第1順位根抵当権仮登記設定済)
保証　無

貸付金額　100,000円
貸付利率　10.00%
運用利回り（税引前）　8.00%
営業者報酬　2.00%
借入期間　4ヶ月
返済方法　元金一括返済（期限前償還あり）
担保　無
保証　無

【募集金額】

　本ファンドの募集金額は40,000,000円です。
(本物件は既に239,000,000円をトラストレンディングより調達しています。)

【担保について】
　担保物件に対して極度額240,000,000円とする第一順位根抵当権仮登記を設定済み。
　担保物件は、東京都渋谷区にあり、ＪＲ新宿駅から8分（電車4分＋徒歩4分）、表参道駅から9分（電車5分+徒歩4分、どちらもGoogle mapでの検索により算出した数値です）の都内有数の高級住宅街のエリア。

 借入人のビジネススキームは投資用マンション販売業者としてよくあるケースです。私個人もそういった企業で働いていたこともありこの貸付先の機動的な資金を必要とする理由はよく分かります。担保に供されているいる物件も東京都内の立地にある物件なので価値は高い方だと考えられます。(これが地方都市のマンションとかだとリスクは高いと思いますが・・・)
　借入期間も短めなので4ヶ月10万円投資して2,122円の税引き後利益とするとJ-REITの配当金とほぼ同レベルです。J-REITが6ヶ月配当しているのに対しこちらは2ヶ月短いので相対的にはこちらの方が上ですね。

トラストレンディングの続きはこちら

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無料口座開設できるクラウドファンディング

　クラウドファンディングは少額で資産運用ができかつ利回りが高いことが魅力な投資商品です。以下のクラウドファンディングサービス(ソーシャルファンディングサービスとも言います。)はごれまでの運用実績が豊富なクラウドファンディングサービスです。クラウドファンディングは成長中の投資商品でもあるため口座開設は信頼のおける運営会社で開設することをお勧めします。

口座	投資の種類	投資の目安	想定利回り (年換算)	特徴
OwnersBook	投資型(融資型)	1口1万円から	約5%～6%程度	・不動産特化型の商品
トラストレンディング	投資型(融資型)	1口10万円から	約6%～10%程度	・ノンバンクが運営 ・人気のためすぐに募 集が終了してしまう
クラウドクレジット	投資型(融資型)	1口1万円から	約10%程度	・毎月分配型タイプ多数 ・海外投資特化型の商品
クラウドバンク	投資型(融資型)	1口1万円から	6.78% (2016年度実績)	・再生可能エネルギーフ ァンドの取り扱い多数 ・中小企業支援、不動産 投資など幅広い運用実績

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